[종목분석] 알파벳(alphabet, 구글, google) 배당, 경쟁, 성장, 리스크

안녕하세요. 워렌 장핏입니다.

오늘은 구글, 유튜브를 운영 중인 알파벳 주식에 기업분석을 진행해 보겠습니다.

자료는 2022년 사업보고서를 참고하여 작성하였습니다.

이 글은 기업의 정보를 공유하기 위해 작성되었으며, 절대 종목 추천 글이 아닙니다.

알파벳 A와 C는 주가는 같고, A의 경우 의결권이 있고, C의 경우 의결권이 없다고 보면 되겠습니다. 그래서 C는 한국시장에서 우선주와 비슷한 느낌입니다. 

한 줄 요약

1. 다양한 플랫폼의 광고수익이 경제적해자

2. 리스크 사항은 경쟁업체의 새로운 등장

경쟁력 ★★★★★

성장성 ★★★★★

안정성 ★★★★☆

 

경쟁력

알파벳은 대부분 광고에서 수익을 얻고 있습니다. 하지만 한 가지의 광고 분야에서 수익을 내는 것이 아니라 구글 검색, 구글 플레이, 유튜브 등 여러 분야에서 광고수익을 얻고 있어 경제적 해자로 보입니다. 

1. 구글 검색 및 기타 - 구글 검색과 광고, gmail, google 지도, google play 인앱결제 

2. 유튜브 광고 - 유튜브 광고 수익

3. 구글 네트워크 - 애드센스, admob

4. 구글 클라우드 - 구글 클라우드 플랫폼, 워크 스페이스 

성장성

매출/ 순이익/잉여현금 흐름 모두 좋습니다. 자사주 매입도 2015년부터 실시하여 매년 증가시켜오고 있네요. 주주친화적인 기업으로 보입니다. 하지만 배당은 없습니다. 

 

안정성

리스크는 새 경쟁업체의 등장 정도입니다. 테크, 기술주의 경우 변화에 민감하며, 엄청난 기술력을 가진 업체에 의해 도태될 수 있습니다. 하지만 구글은 다양한 플랫폼에 의한 광고 수익이라는 경제적 해자가 있어 쉽게 무너지지 않을 기업으로 보입니다.